我畢業五年，用 ETF 賺到 400 萬
資訊
動機
- 想知道投資 ETF 有那些優點
- 想在研究所畢業前存到 100 萬
書摘
- 《漫步華爾街》書中提到「選擇投資範圍廣泛的投資工具，而非個股」
- 原因
- 沒有足夠的資金分散投資
- 年輕人沒有大筆資金可以單筆投資
- 結論
- 投資不須動腦的方法：指數股票型基金（ETF）
- 原因
- ETF 與股票的差異
ETF 股票 追蹤指數 有 無 研究個股 不需要 要 風險分散 有 無 交易稅 低（0.1%） 高（0.3%） - ETF 優點總結
- 交易方便
- 交易費用低
- 被動式管理資產
- 周轉率低
- 投資組合透明
- 曝險（risk exposure）名詞定義
- 一般的投資都有某種程度的風險，一旦投資了，投資人就曝險在該風險下，但曝險不足注定老來窮困
- 據統計，股票長期持有 5 年以上能大幅降低風險
- 《長線獲利之道：散戶投資正典》書中提到「錢要如何運用」
- 1-2 年需要用的錢：定存為主
- 5-10 年需要用的錢：債券為主
- 20-30 年需要用的錢：股票為主
- PG 推薦的 6 檔 ETF
- 全球市場：VT
- 美國市場：VTI、SPY
- 環球除美：VXUS、IXUS、VEA
- 投資債券首重安全而非報酬
- PG 推薦
- 政府公債
- 綜合債券
- PG 不推薦
- 高收益債（Junk Bund，垃圾債券）
- PG 推薦
- 投資債券的風險
- 利率風險：利率升值、債券貶值
- 收入風險：利率貶值、債券配息變少
- 信用風險：違約
- 匯率風險：匯率貶值
- 長期債券：利率風險很大
- PG 推薦的 7 檔債券 ETF
- 美國短期公債：VGSH、SHY
- 美國中期公債：VGIT、IEI、IEF
- 美國長期公債：VGLT、TLT
- PG 推薦的 2 檔房地產 ETF（主要收益：租金）
- 房地產：VNQ、VNQI
- ETF 3 大發行公司
- 貝萊德：全球最大資產管理集團
- 先鋒集團：提供最低成本的投資工具（第 2 大資產管理公司）
- 道富環球投資管理：其下 SPDR 為首支 ETF
- 新手 6 叮嚀
- 迴避高成本 ETF（相關手續費費用應 < 0.3%）
- 指數追蹤績效（追蹤績效不可 > 0.3%）
- 資產規模大
- 成交量大（每日交易量 > 百萬股）
- 成立時間（> 3 年）
- 市場領先地位（Vanguard、ishares 等）
- 股債組合
- 股 100%：不知道資產配置的人
- 股 80% 債 20%：剛出社會
- 股 60% 債 40%：中年人
- 股 50% 債 50%：不知道如何做決定的人
- 股 40% 債 60%：退休的人
- 股 20% 債 80%：保守的人
- 在股市中報酬率與資金流量呈正向關係
- 牛市：一堆熱錢
- 熊市：恐慌逃跑
- 何時賣出持股？
- 當你找到更好的投資標的時
- 需要用錢時
要點
股神巴菲特：短期來看，企業股價雖有起伏，但長期來看大多是成長的，最好的投資標的是一個涵蓋市場範圍很廣的「標普 500 指數」；最好的買進時間點，是用很長一段時間 「持續」買進累積持股 → 買進持有，股息再投資
總結
- 債券投資順序
- 美國政府公債
- 信用高的其他政府公債
- 公司債券
- 挑選低成本，分散投資權市場概念的 ETF
- 資產配置的結果非常獨特且人性化，沒有完美方案，也沒有絕對的對錯
- PG 建議的配置
- 股票
- 債券
- 房地產
- 需持有現金 & 短期投資（預防重大變數）
- 定存
- 貨幣市場基金
- 單筆投入績效會比定期定額好 70%