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    "filename": "EP702 | 🐉",
    "name": "聯發科限制 AI 額度的成本兩難、10 月光通訊大摩政策傳聞評析與跑車的追求哲學",
    "url": "https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep702/id1500839292?i=1000792947714",
    "slug": "gooaye-ep580-optical-ai-cost-philosophy",
    "date": "2026-10-03",
    "coverImage": "2026-10-03.webp",
    "description": "<h3>摘要</h3><p>在本期節目中，主持人謝孟恭首先探討了聯發科因每月高達數億元台幣的 AI 運算支出，開始限制員工 AI 使用額度所引發的成本控制與工程師產出之間的兩難。隨後，針對 2026 年 10 月初摩根士丹利發布關於美國擬限制中國光通訊收發模組需含有 65% 美國元件的傳聞，深入解析光模組內 DSP、driver、雷射及 TIA 等關鍵零組件的運作結構，並評估此一地緣政治傳聞對台美中供應鏈與先進製程產能的實質影響。</p><p>在聽眾問答與生活分享部分，謝孟恭暢談了他從不信玄學到如今在面臨人生無助時刻，藉由信仰觀音獲得內心平靜的心態轉變。同時解答了聽眾關於頂尖量化交易（Quant）競爭殘酷性、利用功能訓練改善身體出力不對稱、如何與家人分擔「決定吃什麼」的日常難題，並深入剖析在存錢買跑車階段「追求未知」才是快樂本源，一旦擁有反而可能帶來空虛的心理機制。</p><h3>重點內容</h3><ol><li><strong>聯發科限縮 AI 額度爭議</strong>：Threads 上傳出聯發科開始限縮員工使用 AI 的運算額度。消息指稱其高昂的 AI 用量導致一個月相關支出高達一、二億元台幣，公司因而進行費用管控。</li><li><strong>地端自建伺服器的效率陣痛</strong>：聯發科為了降低向雲端廠商支付的 AI 費用，著手自建 data center 運行地端模型，卻因大量工程師湧入導致伺服器超載、速度大幅下降，進而引起內部反彈。</li><li><strong>企業 AI 投資必須回歸成本考量</strong>：雖然先進 AI 模型能放大工程師的產出，但尖端模型的代價極為高昂。公司治理必須對股東與損益負責，無法讓員工在無上限的情況下使用 Token。</li><li><strong>10 月大盤強勢創新高</strong>：時序進入 2026 年 10 月，台股夜盤期貨與美股 NQ 均表現強勢並創下新高。主持人強調不要輕易與大盤對做，更不要提早預判並做空高點。</li><li><strong>被動元件與功率元件補漲</strong>：在 2026 年 7 月修正波中最晚起漲的被動元件與功率元件，近期再度轉強。市場雖有缺貨與漲價行情，但非 AI 領域的排擠效應屬於較後期的故事。</li><li><strong>摩根士丹利光通訊限制傳聞評析</strong>：大摩於 2026 年 10 月 1 日發布報告指出，傳聞美國政府將針對中國光模組進行限制，要求模組內必須有 65% 的元件價值佔比來自美國製造。</li><li><strong>800G 光模組的發射與接收結構</strong>：以中際旭創一顆 315 美元的 800G 光模組為例，發射端電訊號經 DSP 處理，由 driver 放大並驅動雷射打出；接收端光訊號則由 PD 接收、TIA 放大後回傳至 DSP 與伺服器。</li><li><strong>65% 美國元件禁令的實質影響</strong>：目前最先進的 800G 光模組中，主要元件如 Marvell 或 Broadcom 的 DSP 本身即為美國製造，佔比已達 60% 以上。此限制短期內實為維持現狀，但將阻礙中國未來自主研發替代的可能。</li><li><strong>中國光通訊廠去美化的產能瓶頸</strong>：即使中國具備優秀的 DSP 設計能力，但在無法取得台積電 3 奈米或 5 奈米等先進製程產能，且該產能與 GPU 高度排擠的狀況下，其中國產線仍難以實現自主投片替代。</li><li><strong>台廠在光通訊地緣政治下的機會</strong>：隨著美系客戶降低對中國製造的依賴，台灣封裝廠、組裝廠或大立光等便宜的機構與光學件，長期來看具備良好的轉單與想像空間。</li><li><strong>量化交易是贏者全拿的排位賽</strong>：頂尖量化交易（Quant）公司充滿了數學與資工天才，但此領域屬於極度依賴硬體設備與低延遲策略的排位賽。一般投資人參與中長期的基本面投資，獲利機會反而較高。</li><li><strong>台美企業思維的代際差異</strong>：美國環境能孕育出 Amazon 這類容許長期虧損、全力追求規模擴張的軟體巨獸；反觀台灣因富裕代數較短，投資人與企業在心態與物質上仍顯得較為匱乏和短視近利。</li><li><strong>功能訓練對身體肌肉的覺察</strong>：透過單邊、單手或單腳的功能訓練，可以明顯改善身體左右出力不對稱的問題，並能在日常刷牙或坐姿中覺察肌肉發力是否正確，避免下背代償用力導致疼痛。</li><li><strong>跑車與空虛感的追求哲學</strong>：聽眾提及買跑車目標遙遠且感到空虛。主持人指出，在存錢朝目標前進的「想要」階段才是最快樂的；一旦跑車進入車庫變成「擁有」，快樂便會迅速消逝。</li></ol><h3>問答精選</h3><ol><li><strong>Q：做量化交易的人是否都是數學或資工天才？去那些公司上班會賺得比較多嗎？</strong><ul><li>A：頂尖量化交易（Quant）公司中確實高比例是數學與理解力極佳的天才，但這行是贏者全拿的「排位賽」，如果系統延遲或策略不夠好，利潤就會被競爭對手搶走。相較之下，我們一般大眾參與基本面、中長期投資的「積分賽」，在長期持續參與下，反而每個人都有很高的機會穩定賺到錢。</li></ul></li><li><strong>Q：有聽眾推薦去紐西蘭滑雪與喝酒，主持人對此有何看法？並且能否送出關於開車的四字真言？</strong><ul><li>A：主持人非常希望在孩子長大後前往紐西蘭，並極力推薦紐西蘭 Central Otago 產區的黑皮諾（Pinot Noir）紅酒，品質優秀且價格極具競爭力。同時，主持人送出「行車平安」這四個字，強烈呼籲切勿「兩隻腳開車」，因為一旦緊張踩錯極易發生嚴重事故。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾 Max 迎來 10 歲生日，他的父親表示已打點好一切、孩子無需擔心金錢，主持人有什麼祝福與勉勵？</strong><ul><li>A：祝福 Max 生日快樂。主持人非常認同這位父親的做法，認為賺錢的苦差事由爸爸扛起即可。這樣能為孩子提供戰略重生，讓他不需要為了下一餐或金錢短視近利，能更優雅地追求真正想做的事，但長大後仍應時常陪伴與回報父親。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾表示決定每天晚上吃什麼非常痛苦，主持人日常是如何做決定的？</strong><ul><li>A：主持人透露自己對吃穿等日常鎖事完全沒有想法，衣服都是老婆挑選購買，吃飯也極度隨性。建議如果不想為此痛苦，最好讓家裡有想法的那個人全權做主決定，其他人跟著吃且不抱怨，才是家庭和諧的關鍵。而主持人當天晚上則剛好要去吃牛排。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾在離婚低潮後生活重回正軌，詢問主持人如何分配顧小孩、看盤與娛樂的時間？以及如何調適「想買跑車但覺得遙遠」的空虛感？</strong><ul><li>A：時間分配上，只要早睡早起、推掉晚上不必要的應酬，並理清人生順位，時間自然擠得出來。至於空虛感，主持人表示應珍惜當下，因為「想要但還沒得到」的存錢過程是最快樂的；一旦跑車真正進了車庫，它就會變成你「擁有的東西」，屆時將無法再帶來相同的快樂與動力。</li></ul></li></ol>",
    "summary": "<h3>摘要</h3><p>在本期節目中，主持人謝孟恭首先探討了聯發科因每月高達數億元台幣的 AI 運算支出，開始限制員工 AI 使用額度所引發的成本控制與工程師產出之間的兩難。隨後，針對 2026 年 10 月初摩根士丹利發布關於美國擬限制中國光通訊收發模組需含有 65% 美國元件的傳聞，深入解析光模組內 DSP、driver、雷射及 TIA 等關鍵零組件的運作結構，並評估此一地緣政治傳聞對台美中供應鏈與先進製程產能的實質影響。</p><p>在聽眾問答與生活分享部分，謝孟恭暢談了他從不信玄學到如今在面臨人生無助時刻，藉由信仰觀音獲得內心平靜的心態轉變。同時解答了聽眾關於頂尖量化交易（Quant）競爭殘酷性、利用功能訓練改善身體出力不對稱、如何與家人分擔「決定吃什麼」的日常難題，並深入剖析在存錢買跑車階段「追求未知」才是快樂本源，一旦擁有反而可能帶來空虛的心理機制。</p><h3>重點內容</h3><ol><li><strong>聯發科限縮 AI 額度爭議</strong>：Threads 上傳出聯發科開始限縮員工使用 AI 的運算額度。消息指稱其高昂的 AI 用量導致一個月相關支出高達一、二億元台幣，公司因而進行費用管控。</li><li><strong>地端自建伺服器的效率陣痛</strong>：聯發科為了降低向雲端廠商支付的 AI 費用，著手自建 data center 運行地端模型，卻因大量工程師湧入導致伺服器超載、速度大幅下降，進而引起內部反彈。</li><li><strong>企業 AI 投資必須回歸成本考量</strong>：雖然先進 AI 模型能放大工程師的產出，但尖端模型的代價極為高昂。公司治理必須對股東與損益負責，無法讓員工在無上限的情況下使用 Token。</li><li><strong>10 月大盤強勢創新高</strong>：時序進入 2026 年 10 月，台股夜盤期貨與美股 NQ 均表現強勢並創下新高。主持人強調不要輕易與大盤對做，更不要提早預判並做空高點。</li><li><strong>被動元件與功率元件補漲</strong>：在 2026 年 7 月修正波中最晚起漲的被動元件與功率元件，近期再度轉強。市場雖有缺貨與漲價行情，但非 AI 領域的排擠效應屬於較後期的故事。</li><li><strong>摩根士丹利光通訊限制傳聞評析</strong>：大摩於 2026 年 10 月 1 日發布報告指出，傳聞美國政府將針對中國光模組進行限制，要求模組內必須有 65% 的元件價值佔比來自美國製造。</li><li><strong>800G 光模組的發射與接收結構</strong>：以中際旭創一顆 315 美元的 800G 光模組為例，發射端電訊號經 DSP 處理，由 driver 放大並驅動雷射打出；接收端光訊號則由 PD 接收、TIA 放大後回傳至 DSP 與伺服器。</li><li><strong>65% 美國元件禁令的實質影響</strong>：目前最先進的 800G 光模組中，主要元件如 Marvell 或 Broadcom 的 DSP 本身即為美國製造，佔比已達 60% 以上。此限制短期內實為維持現狀，但將阻礙中國未來自主研發替代的可能。</li><li><strong>中國光通訊廠去美化的產能瓶頸</strong>：即使中國具備優秀的 DSP 設計能力，但在無法取得台積電 3 奈米或 5 奈米等先進製程產能，且該產能與 GPU 高度排擠的狀況下，其中國產線仍難以實現自主投片替代。</li><li><strong>台廠在光通訊地緣政治下的機會</strong>：隨著美系客戶降低對中國製造的依賴，台灣封裝廠、組裝廠或大立光等便宜的機構與光學件，長期來看具備良好的轉單與想像空間。</li><li><strong>量化交易是贏者全拿的排位賽</strong>：頂尖量化交易（Quant）公司充滿了數學與資工天才，但此領域屬於極度依賴硬體設備與低延遲策略的排位賽。一般投資人參與中長期的基本面投資，獲利機會反而較高。</li><li><strong>台美企業思維的代際差異</strong>：美國環境能孕育出 Amazon 這類容許長期虧損、全力追求規模擴張的軟體巨獸；反觀台灣因富裕代數較短，投資人與企業在心態與物質上仍顯得較為匱乏和短視近利。</li><li><strong>功能訓練對身體肌肉的覺察</strong>：透過單邊、單手或單腳的功能訓練，可以明顯改善身體左右出力不對稱的問題，並能在日常刷牙或坐姿中覺察肌肉發力是否正確，避免下背代償用力導致疼痛。</li><li><strong>跑車與空虛感的追求哲學</strong>：聽眾提及買跑車目標遙遠且感到空虛。主持人指出，在存錢朝目標前進的「想要」階段才是最快樂的；一旦跑車進入車庫變成「擁有」，快樂便會迅速消逝。</li></ol><h3>問答精選</h3><ol><li><strong>Q：做量化交易的人是否都是數學或資工天才？去那些公司上班會賺得比較多嗎？</strong><ul><li>A：頂尖量化交易（Quant）公司中確實高比例是數學與理解力極佳的天才，但這行是贏者全拿的「排位賽」，如果系統延遲或策略不夠好，利潤就會被競爭對手搶走。相較之下，我們一般大眾參與基本面、中長期投資的「積分賽」，在長期持續參與下，反而每個人都有很高的機會穩定賺到錢。</li></ul></li><li><strong>Q：有聽眾推薦去紐西蘭滑雪與喝酒，主持人對此有何看法？並且能否送出關於開車的四字真言？</strong><ul><li>A：主持人非常希望在孩子長大後前往紐西蘭，並極力推薦紐西蘭 Central Otago 產區的黑皮諾（Pinot Noir）紅酒，品質優秀且價格極具競爭力。同時，主持人送出「行車平安」這四個字，強烈呼籲切勿「兩隻腳開車」，因為一旦緊張踩錯極易發生嚴重事故。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾 Max 迎來 10 歲生日，他的父親表示已打點好一切、孩子無需擔心金錢，主持人有什麼祝福與勉勵？</strong><ul><li>A：祝福 Max 生日快樂。主持人非常認同這位父親的做法，認為賺錢的苦差事由爸爸扛起即可。這樣能為孩子提供戰略重生，讓他不需要為了下一餐或金錢短視近利，能更優雅地追求真正想做的事，但長大後仍應時常陪伴與回報父親。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾表示決定每天晚上吃什麼非常痛苦，主持人日常是如何做決定的？</strong><ul><li>A：主持人透露自己對吃穿等日常鎖事完全沒有想法，衣服都是老婆挑選購買，吃飯也極度隨性。建議如果不想為此痛苦，最好讓家裡有想法的那個人全權做主決定，其他人跟著吃且不抱怨，才是家庭和諧的關鍵。而主持人當天晚上則剛好要去吃牛排。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾在離婚低潮後生活重回正軌，詢問主持人如何分配顧小孩、看盤與娛樂的時間？以及如何調適「想買跑車但覺得遙遠」的空虛感？</strong><ul><li>A：時間分配上，只要早睡早起、推掉晚上不必要的應酬，並理清人生順位，時間自然擠得出來。至於空虛感，主持人表示應珍惜當下，因為「想要但還沒得到」的存錢過程是最快樂的；一旦跑車真正進了車庫，它就會變成你「擁有的東西」，屆時將無法再帶來相同的快樂與動力。</li></ul></li></ol>"
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