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    "filename": "EP699 | 🪻",
    "name": "體脂大減肌肉不減的運動之年；Meta Muse 催化 CPU 需求與 DSP 漲價潮的硬體機會",
    "slug": "fitness-year-meta-Muse-cpu-dsp-demand",
    "url": "https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep699/id1500839292?i=1000791243344",
    "date": "2026-09-23",
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    "description": "<h3>摘要</h3><p>謝孟恭分享他自 2026 年 3、4 月開始科學化運動的豐碩成果，經專業儀器檢測確認在體重與脂肪大減的同時，肌肉量完全沒有流失，甚至有所增長。在金融市場方面，雖然加權指數與納斯達克指數近期創新高，市場上卻出現部分摸頭轉空的雜音，主持人認為大盤結構已在改善，並隨著 Meta Muse 等 AI 代理應用的推出，再次催化了市場對 CPU 在 AI 工作負載中重要性的討論。</p><p>此外，近期傳出美國 DSP 晶片大廠將針對非核心客戶調漲 15% 至 20% 的價格，反映出隨著交換器規格往 400G、800G 甚至 1.6T 推進，DSP 作為連續訊號處理核心的需求極為強勁。雖然市場上存在 LPO 或 CPO 等新技術可能替代 DSP 的零和思維，但主持人強調新舊技術將長期共存且持續放量，呼籲投資人不要過早對產業進行零和的悲觀假設。</p><h3>重點內容</h3><ol><li><strong>科學化運動成果顯著</strong>：謝孟恭自 2026 年 3、4 月起展開密集的科學化功能訓練，日前透過專業大型儀器量測，證實體重與脂肪大幅下降，但肌肉量不減反增。</li><li><strong>大盤創新高與摸頭風氣</strong>：加權指數與 NQ 指數近期皆創下新高，然而市場卻出現不少轉空摸頭的聲音，主持人指出在指數新高處摸頭並不符合交易邏輯。</li><li><strong>台股面臨連假效應</strong>：由於 2026 年 9 月 25 日至 28 日有中秋與教師節的四天連假，加權指數在創新高當日收了小避雷針，顯示台灣投資人對連假的擔憂。</li><li><strong>類股輪動與結構改善</strong>：盤面結構已在改善，7 月大跌的功率元件等弱勢族群逐漸站回，光通訊（光頭）板塊表現強勢，預期連假後資金有望持續輪動。</li><li><strong>Meta Muse 的 AI 代理效應</strong>：Meta Muse 代理應用近期在 App Store 下載量奪冠，能整合使用者的社群、瀏覽器、Gmail 與行事曆，帶動新一波 AI 熱潮。</li><li><strong>AI app 的龍蝦效應</strong>：許多 AI 新軟體推出時會引發一窩蜂下載與跟風裝懂，但熱度過後往往會面臨用戶流失的「龍蝦氣養草」現象，應保持理性探索心態。</li><li><strong>CPU 在 AI 時代的二度催化</strong>：隨著 Agentic 工作負載增加，市場再度關注 CPU 的重要性。AMD 預期 CPU 與 GPU 比例可能收斂，Arm 指出 Agentic 工作負載將使 CPU 核心需求增長。</li><li><strong>宏碁陳俊聖觀點與市場定位</strong>：主持人提及宏碁的陳俊聖表示部分 AI 元件與記憶體已不缺貨，但主持人認為宏碁在 AI 領域實屬弱隊，其產品線尚未跟上，對其評論持保留態度。</li><li><strong>澄清誇大的 40 比 1 比例</strong>：針對網路上傳出 CPU 對 GPU 需要 40 比 1 的誇張說法，主持人經調查後認為此數據高機率不實，現階段 1:4 或 1:2 較為合理，最樂觀為 1:1。</li><li><strong>DSP 晶片迎來漲價潮</strong>：傳出美國 DSP 晶片大廠將對非核心客戶漲價 15% 至 20%，主因是高速交換器規格升級對訊號處理要求極高，使 DSP 供不應求。</li><li><strong>DSP 在光模組中的必要性</strong>：交換器速率從 400G 升至 800G，DSP 幾乎是維持訊號品質的必備元件，到了 1.6T 更是必需，短期內仍有龐大且持續放量的市場。</li><li><strong>新舊技術的非零和共存</strong>：雖然 CPO 或 LPO 等新技術未來可能減少對 DSP 的依賴，但老玩家往往會透過轉型或與光通訊廠商合作，在轉換期中持續獲取價值。</li><li><strong>肖楠資本積極佈局遊戲產業</strong>：主持人旗下的肖楠資本持續投資遊戲產業，單筆投資金額從 50 萬美元起跳，目前仍積極尋求海外及新加坡等地的優秀團隊。</li></ol><h3>問答精選</h3><ol><li><strong>Q：聽眾來信感謝先前在關稅戰後資產一路從 A7 翻到 A9，目前將一半資產轉到美債，靠債息就足以支應一家生活，是否有何建議？</strong><ul><li>A：恭喜聽眾。如果在 30 多歲人生開銷最高的時期，美債債息就已經足夠支應一家生活，選擇急流勇退好好過生活是很好的選擇，未來只要不發生重大意外，通常不會有超出此支出的狀況。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾詢問，自己每個月只能存兩到三千元，要如何做才能讓資產累積走得更快一點？</strong><ul><li>A：聽眾在留言中展現了極強的人肉與調查能力，甚至能點出主持人全家人的姓名。只要把這份強大的注意力與調查能力完全專注在賺錢上，就一定能找到賺錢的方法。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾平時喜歡吸收專家知識，但每次到了發問環節都問不出言之有物的問題，這是因為程度不夠，還是缺乏輸出練習？</strong><ul><li>A：能夠將複雜概念以簡單、自洽的方式（例如用釀酒流水線挑葡萄來比喻）向不感興趣的家人說明白，才代表真正理解。不需刻意在公開場合發問來刷存在感，習慣傾聽與不隨意開口也是一種磨練。</li></ul></li><li><strong>Q：一位 17 歲的聽眾表示自從炒股後對生活中的新鮮事失去熱情與好奇，整天只想躺在沙發上看生魚片和賣錶影片，該如何改善？</strong><ul><li>A：股票是高度刺激多巴胺的活動，容易讓人對普通生活細節失去熱情。建議這位年輕聽眾進行數位排毒，遠離盤面，在學生時代好好談場戀愛、感受人際關係，不要太早把腦袋用壞。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾詢問該如何認定自己是努力不夠，還是真的沒有能力？</strong><ul><li>A：若在某個行業中，你拿到的基礎數據（如拳擊手的臂展）與競爭對手相當，但表現卻始終不如人，那可能是不適合該行業（即能力不足）。搞股票高度看重性格，若性格不適合頻繁做決定，可能就不適合吃這行飯。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾提到聽節目的績效達標，並去踩點皮諾可可慶祝，下次想吃林口的龍鐵板燒，主持人有何看法？</strong><ul><li>A：恭喜聽眾。皮諾可可是主持人的老婆愛店，甚至曾瘋狂到想為了它搬到台中。龍鐵板燒則是以高 CP 值、食材大方著稱。針對名單，主持人認為連鎖店如麥當勞能開到全世界滿足各種口味，也是非常偉大的存在，不必盲目排斥。</li></ul></li><li><strong>Q：新加坡的媽媽聽眾表示女兒放棄高中、選擇理工學院的遊戲設計專業，想請教對該產業有何建議，以及哪些國家對此產業比較鼓勵？</strong><ul><li>A：家長做好財務與硬體（如買電腦、付參展機票）等後勤支持即可，不必強加干涉。在 AI 時代，AI 能大幅提升小團隊修 bug 與除錯的效率。若女兒有做出具體成果，歡迎向肖楠資本投遞企劃，單筆投資基本從 50 萬美元起跳。</li></ul></li></ol>",
    "summary": "<h3>摘要</h3><p>謝孟恭分享他自 2026 年 3、4 月開始科學化運動的豐碩成果，經專業儀器檢測確認在體重與脂肪大減的同時，肌肉量完全沒有流失，甚至有所增長。在金融市場方面，雖然加權指數與納斯達克指數近期創新高，市場上卻出現部分摸頭轉空的雜音，主持人認為大盤結構已在改善，並隨著 Meta Muse 等 AI 代理應用的推出，再次催化了市場對 CPU 在 AI 工作負載中重要性的討論。</p><p>此外，近期傳出美國 DSP 晶片大廠將針對非核心客戶調漲 15% 至 20% 的價格，反映出隨著交換器規格往 400G、800G 甚至 1.6T 推進，DSP 作為連續訊號處理核心的需求極為強勁。雖然市場上存在 LPO 或 CPO 等新技術可能替代 DSP 的零和思維，但主持人強調新舊技術將長期共存且持續放量，呼籲投資人不要過早對產業進行零和的悲觀假設。</p><h3>重點內容</h3><ol><li><strong>科學化運動成果顯著</strong>：謝孟恭自 2026 年 3、4 月起展開密集的科學化功能訓練，日前透過專業大型儀器量測，證實體重與脂肪大幅下降，但肌肉量不減反增。</li><li><strong>大盤創新高與摸頭風氣</strong>：加權指數與 NQ 指數近期皆創下新高，然而市場卻出現不少轉空摸頭的聲音，主持人指出在指數新高處摸頭並不符合交易邏輯。</li><li><strong>台股面臨連假效應</strong>：由於 2026 年 9 月 25 日至 28 日有中秋與教師節的四天連假，加權指數在創新高當日收了小避雷針，顯示台灣投資人對連假的擔憂。</li><li><strong>類股輪動與結構改善</strong>：盤面結構已在改善，7 月大跌的功率元件等弱勢族群逐漸站回，光通訊（光頭）板塊表現強勢，預期連假後資金有望持續輪動。</li><li><strong>Meta Muse 的 AI 代理效應</strong>：Meta Muse 代理應用近期在 App Store 下載量奪冠，能整合使用者的社群、瀏覽器、Gmail 與行事曆，帶動新一波 AI 熱潮。</li><li><strong>AI app 的龍蝦效應</strong>：許多 AI 新軟體推出時會引發一窩蜂下載與跟風裝懂，但熱度過後往往會面臨用戶流失的「龍蝦氣養草」現象，應保持理性探索心態。</li><li><strong>CPU 在 AI 時代的二度催化</strong>：隨著 Agentic 工作負載增加，市場再度關注 CPU 的重要性。AMD 預期 CPU 與 GPU 比例可能收斂，Arm 指出 Agentic 工作負載將使 CPU 核心需求增長。</li><li><strong>宏碁陳俊聖觀點與市場定位</strong>：主持人提及宏碁的陳俊聖表示部分 AI 元件與記憶體已不缺貨，但主持人認為宏碁在 AI 領域實屬弱隊，其產品線尚未跟上，對其評論持保留態度。</li><li><strong>澄清誇大的 40 比 1 比例</strong>：針對網路上傳出 CPU 對 GPU 需要 40 比 1 的誇張說法，主持人經調查後認為此數據高機率不實，現階段 1:4 或 1:2 較為合理，最樂觀為 1:1。</li><li><strong>DSP 晶片迎來漲價潮</strong>：傳出美國 DSP 晶片大廠將對非核心客戶漲價 15% 至 20%，主因是高速交換器規格升級對訊號處理要求極高，使 DSP 供不應求。</li><li><strong>DSP 在光模組中的必要性</strong>：交換器速率從 400G 升至 800G，DSP 幾乎是維持訊號品質的必備元件，到了 1.6T 更是必需，短期內仍有龐大且持續放量的市場。</li><li><strong>新舊技術的非零和共存</strong>：雖然 CPO 或 LPO 等新技術未來可能減少對 DSP 的依賴，但老玩家往往會透過轉型或與光通訊廠商合作，在轉換期中持續獲取價值。</li><li><strong>肖楠資本積極佈局遊戲產業</strong>：主持人旗下的肖楠資本持續投資遊戲產業，單筆投資金額從 50 萬美元起跳，目前仍積極尋求海外及新加坡等地的優秀團隊。</li></ol><h3>問答精選</h3><ol><li><strong>Q：聽眾來信感謝先前在關稅戰後資產一路從 A7 翻到 A9，目前將一半資產轉到美債，靠債息就足以支應一家生活，是否有何建議？</strong><ul><li>A：恭喜聽眾。如果在 30 多歲人生開銷最高的時期，美債債息就已經足夠支應一家生活，選擇急流勇退好好過生活是很好的選擇，未來只要不發生重大意外，通常不會有超出此支出的狀況。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾詢問，自己每個月只能存兩到三千元，要如何做才能讓資產累積走得更快一點？</strong><ul><li>A：聽眾在留言中展現了極強的人肉與調查能力，甚至能點出主持人全家人的姓名。只要把這份強大的注意力與調查能力完全專注在賺錢上，就一定能找到賺錢的方法。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾平時喜歡吸收專家知識，但每次到了發問環節都問不出言之有物的問題，這是因為程度不夠，還是缺乏輸出練習？</strong><ul><li>A：能夠將複雜概念以簡單、自洽的方式（例如用釀酒流水線挑葡萄來比喻）向不感興趣的家人說明白，才代表真正理解。不需刻意在公開場合發問來刷存在感，習慣傾聽與不隨意開口也是一種磨練。</li></ul></li><li><strong>Q：一位 17 歲的聽眾表示自從炒股後對生活中的新鮮事失去熱情與好奇，整天只想躺在沙發上看生魚片和賣錶影片，該如何改善？</strong><ul><li>A：股票是高度刺激多巴胺的活動，容易讓人對普通生活細節失去熱情。建議這位年輕聽眾進行數位排毒，遠離盤面，在學生時代好好談場戀愛、感受人際關係，不要太早把腦袋用壞。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾詢問該如何認定自己是努力不夠，還是真的沒有能力？</strong><ul><li>A：若在某個行業中，你拿到的基礎數據（如拳擊手的臂展）與競爭對手相當，但表現卻始終不如人，那可能是不適合該行業（即能力不足）。搞股票高度看重性格，若性格不適合頻繁做決定，可能就不適合吃這行飯。</li></ul></li><li><strong>Q：聽眾提到聽節目的績效達標，並去踩點皮諾可可慶祝，下次想吃林口的龍鐵板燒，主持人有何看法？</strong><ul><li>A：恭喜聽眾。皮諾可可是主持人的老婆愛店，甚至曾瘋狂到想為了它搬到台中。龍鐵板燒則是以高 CP 值、食材大方著稱。針對名單，主持人認為連鎖店如麥當勞能開到全世界滿足各種口味，也是非常偉大的存在，不必盲目排斥。</li></ul></li><li><strong>Q：新加坡的媽媽聽眾表示女兒放棄高中、選擇理工學院的遊戲設計專業，想請教對該產業有何建議，以及哪些國家對此產業比較鼓勵？</strong><ul><li>A：家長做好財務與硬體（如買電腦、付參展機票）等後勤支持即可，不必強加干涉。在 AI 時代，AI 能大幅提升小團隊修 bug 與除錯的效率。若女兒有做出具體成果，歡迎向肖楠資本投遞企劃，單筆投資基本從 50 萬美元起跳。</li></ul></li></ol>"
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