{ "info": { "filename": "EP687 | 🐧", "name": "巴厘島度假的生活體悟、處置股交易新制與 Google 的 AI 數位房東策略，兼談大盤高點減槓桿與待業運動心法", "url": "https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep687/id1500839292?i=1000782901371", "slug": "bali-trip-disposition-shares-google-ai-leverage-reduction-exercise-tips", "date": "2026-08-12", "coverImage": "2026-08-12.webp", "description": "

摘要

主持人謝孟恭分享了他在巴厘島阿雅娜度假的點滴與生活感悟，探討有錢人與一般人扣除房地產後在資產達到八千萬至一億元台幣時的生活品質差異，並計畫帶不滿足的兒子體驗青年旅館的相對匱乏生活。此外，他透露自己在假期中仍忍不住將指數部位轉向個股佈局，並對聽眾目擊其與妻子相處的溫馴影片大方回應，分享他在家庭與父母關係中選擇退讓、包容與釋懷的心境。

在市場與產業分析方面，謝孟恭針對處置股改為兩分鐘一撮的新制所引發的假單博弈與宙斯法則崩壞進行探討，並結合波克夏於 2025 年 Q3 買入 Google 股票的歷史，剖析 Google 轉向算力與雲端租售的數位房東商業模式。面對當前類股輪動與市場震盪，他建議選股應著眼於 2026 至 2027 年具有實質獲利表現的標的，並針對職場困境與因開槓桿而焦慮的聽眾，提供適度減槓桿、定存及透過瘋狂運動重建身心秩序的實用建議。

重點內容

  1. 如邑堂伴手禮與聯名太陽餅：主持人強烈推薦如邑堂作為送禮和自用伴手禮的首選，並將其比喻為穩定成長股。如邑堂與米其林主廚江振誠聯名推出法式國王太陽餅，包裝高雅、極具質感。此外，新推出的精彩禮盒內含鳳梨酥、蛋黃酥和太陽餅，其中餡金流蛋黃酥微波加熱後具有流沙口感。
  2. 有錢人與一般人的資產體驗差距：謝孟恭認為一般人與有錢人的生活差異其實越來越小，除了少數頂尖奢侈品外，大眾的生活體驗本質上差不多。他引用前輩的話指出，在台灣若扣除房地產，個人資產達到大約八千萬元至一億元台幣後，生活品質就不會有超大差距。過度昂貴的名表或奢侈消費，很多時候只是展示給別人看，而非自己真正需要。
  3. 教育子女與匱乏生活的體驗計畫：主持人分享其子生活無憂卻感到每天憂鬱、不想上學，因此計畫在生日時帶兒子去住青年旅館，以體驗相對匱乏的生活。他回憶自己小時候與父母出遊如同苦行僧般一直走路，認為唯有體驗過不便，才能學會珍惜與理解現代選擇的好處。
  4. 對高端旅遊與飛行體驗的真實感受：謝孟恭坦言自己非常討厭搭飛機，不論任何艙等。他認為升級商務艙只有在剛開始時會有些許開心的感覺，若一直待在商務艙就難以體會其優勢，因為其舒適度仍無法與家中的沙發相比。私人飛機雖然隨時可以付錢搭乘，但許多人搭乘純粹是為了體驗好玩，而非真正需要極致的隱私。
  5. 重溫求婚之地與家庭角色中的退讓包容：謝孟恭與家人時隔數年重返求婚地點阿雅娜度假，看見了當初求婚的接駁車。針對聽眾目擊他與妻子互動如同溫馴小狗的側錄影片，他大方坦言自己在家庭中確實扮演退讓與包容的角色，主動退讓以有效維持家庭和諧，並對當前規律的老人生活感到滿意。
  6. 巴厘島假期中的個股交易操作：雖然在出發前一再建設自己要專心放假並將資金放在指數部位，但謝孟恭在飛機上仍忍不住清空了大部分指數部位並轉向買入個股。在沒有使用槓桿的前提下，他依然享受研究個股與產業的樂趣，即便被套牢也能保持優雅。
  7. 處置股兩分鐘一撮新制與假單博弈：台灣證券交易所將處置股的交易規矩修改為兩分鐘一撮。新制上路後，處置股盤中掛假單以拐騙對手、引導進緩撮的手法頻率明顯變高。謝孟恭安撫散戶表示，這主要是大戶與巨人之間的互搞與算計，散戶最多僅會被騙走幾個檔位，無需過度驚慌。
  8. 宙斯法則的崩壞與基本面隔日沖困境：主持人指出，大家不互搞、好營收就該上漲的共識在當前盤面已經崩壞。許多公司如某 AWS 概念股開出高於預期的驚人營收，股價卻不漲反跌，甚至被大戶當作利多出貨的工具，導致市場失去基本信賴，許多研究基本面的投資人因受不了被市場算計而被逼成了基本面隔日沖。
  9. Google 人事異動與 AI 前沿模型競爭看法：Google 迎來重大的人事搬風，DeepMind 創辦人 Demis Hassabis 卸任 DeepMind 的 CEO，而 Jeff Dean 則帶領團隊成立新公司 Discovery Loop。市場擔憂 Google 正在輸掉前沿模型的競爭，但謝孟恭認為這只是雙軌制改為單軌制的組織架構收攏。
  10. 算力基礎建設與波克夏買入 Google 的數位房東模式：結合波克夏於 2025 年 Q3 買入並加碼 Google 股票的背景，謝孟恭分析 Google 正在將重心轉向算力基礎設施與雲端租售。巴菲特喜愛重資產、寡占的鐵路與電網，而算力正是 AI 時代的基礎建設，Google 作為數位房東提供算力給其他開發商，其收租的財務確定性遠高於勝負未分的前沿模型。
  11. 職場怪人應對與身心健康高於薪資的權衡：面對職場上能力不足卻極愛控場、交辦無意義工作的主管，謝孟恭建議最好與這類怪人保持距離。如果糟糕的職場環境已嚴重影響身心健康，即使新工作的正職收入可能會因此減少大約三成，換取身心健康與更好的工作環境仍是十分值得的選擇。
  12. 類股輪動佈局與大盤修正後的選股新原則：謝孟恭透露自己在光通訊、AI 電源及散熱領域皆有佈局，而對 PCB 載板部分則因市場過於擁擠而較無興趣。在大盤經歷殺盤修正後，他在選股上變得更具防禦性，傾向挑選在 2026 至 2027 年能繳出實質獲利成績單、具有明確能見度的公司，而非僅靠題材炒作。
  13. 知識累積的長線複利與主題循環：台股上千檔標的的主題多為循環重複，建議投資人從自身熟悉或能直接接觸的業務開始研究。研究新科技如 HBM 的門檻雖高，但只要在市場待得夠久，過去累積的知識在主題重現時便能發揮極大價值，形成長線複利。
  14. 信貸槓桿帶來的焦慮警訊與部位規模控制：針對因辦理信貸開槓桿投資而感到焦慮不安的聽眾，謝孟恭建議，當投資部位的規模超出心理負荷、甚至影響睡眠時，應果斷降低槓桿或轉作定存。保持健康的部位規模，能避免自己陷入過度解讀國際事件與政治局勢的泥淖。
  15. 與父母相處的釋懷及待業期間的瘋狂運動調適法：謝孟恭分享他從旁人口中得知父母其實非常支持他而感到釋懷。對於失業半年、焦慮感破表的聽眾，他大力推薦進行瘋狂運動。把體能搞好能顯著改變脾氣、耐心與對世界的看法，這是一項回報極高且練在身上絕不會流失的無形資產。

問答精選

  1. Q：聽眾想知道，在台灣如果扣除房地產，資產達到多少金額後，生活品質和體驗就基本上面對有錢人不會有太大差距？
  2. Q：聽眾詢問，為什麼主持人最近會想在生日時帶兒子去住青年旅館？
  3. Q：聽眾請教，處置股改為兩分鐘一撮的新制上路後，盤中觀察到最明顯的特徵是什麼？
  4. Q：聽眾想了解，什麼是主持人所提到的宙斯法則的崩壞？
  5. Q：聽眾好奇，為什麼波克夏會在 2025 年 Q3 買入並加碼 Google 股票，這與 Google 的 AI 策略有何關係？
  6. Q：面對職場上能力不足卻極愛控場的主管，且糟糕的職場環境已嚴重影響身心健康時，主持人有何建議？
  7. Q：對於因辦理信貸開槓桿投資而焦慮失眠，且失業半年身心處於極差狀態的聽眾，主持人有什麼調適建議？
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摘要

主持人謝孟恭分享了他在巴厘島阿雅娜度假的點滴與生活感悟，探討有錢人與一般人扣除房地產後在資產達到八千萬至一億元台幣時的生活品質差異，並計畫帶不滿足的兒子體驗青年旅館的相對匱乏生活。此外，他透露自己在假期中仍忍不住將指數部位轉向個股佈局，並對聽眾目擊其與妻子相處的溫馴影片大方回應，分享他在家庭與父母關係中選擇退讓、包容與釋懷的心境。

在市場與產業分析方面，謝孟恭針對處置股改為兩分鐘一撮的新制所引發的假單博弈與宙斯法則崩壞進行探討，並結合波克夏於 2025 年 Q3 買入 Google 股票的歷史，剖析 Google 轉向算力與雲端租售的數位房東商業模式。面對當前類股輪動與市場震盪，他建議選股應著眼於 2026 至 2027 年具有實質獲利表現的標的，並針對職場困境與因開槓桿而焦慮的聽眾，提供適度減槓桿、定存及透過瘋狂運動重建身心秩序的實用建議。

重點內容

  1. 如邑堂伴手禮與聯名太陽餅：主持人強烈推薦如邑堂作為送禮和自用伴手禮的首選，並將其比喻為穩定成長股。如邑堂與米其林主廚江振誠聯名推出法式國王太陽餅，包裝高雅、極具質感。此外，新推出的精彩禮盒內含鳳梨酥、蛋黃酥和太陽餅，其中餡金流蛋黃酥微波加熱後具有流沙口感。
  2. 有錢人與一般人的資產體驗差距：謝孟恭認為一般人與有錢人的生活差異其實越來越小，除了少數頂尖奢侈品外，大眾的生活體驗本質上差不多。他引用前輩的話指出，在台灣若扣除房地產，個人資產達到大約八千萬元至一億元台幣後，生活品質就不會有超大差距。過度昂貴的名表或奢侈消費，很多時候只是展示給別人看，而非自己真正需要。
  3. 教育子女與匱乏生活的體驗計畫：主持人分享其子生活無憂卻感到每天憂鬱、不想上學，因此計畫在生日時帶兒子去住青年旅館，以體驗相對匱乏的生活。他回憶自己小時候與父母出遊如同苦行僧般一直走路，認為唯有體驗過不便，才能學會珍惜與理解現代選擇的好處。
  4. 對高端旅遊與飛行體驗的真實感受：謝孟恭坦言自己非常討厭搭飛機，不論任何艙等。他認為升級商務艙只有在剛開始時會有些許開心的感覺，若一直待在商務艙就難以體會其優勢，因為其舒適度仍無法與家中的沙發相比。私人飛機雖然隨時可以付錢搭乘，但許多人搭乘純粹是為了體驗好玩，而非真正需要極致的隱私。
  5. 重溫求婚之地與家庭角色中的退讓包容：謝孟恭與家人時隔數年重返求婚地點阿雅娜度假，看見了當初求婚的接駁車。針對聽眾目擊他與妻子互動如同溫馴小狗的側錄影片，他大方坦言自己在家庭中確實扮演退讓與包容的角色，主動退讓以有效維持家庭和諧，並對當前規律的老人生活感到滿意。
  6. 巴厘島假期中的個股交易操作：雖然在出發前一再建設自己要專心放假並將資金放在指數部位，但謝孟恭在飛機上仍忍不住清空了大部分指數部位並轉向買入個股。在沒有使用槓桿的前提下，他依然享受研究個股與產業的樂趣，即便被套牢也能保持優雅。
  7. 處置股兩分鐘一撮新制與假單博弈：台灣證券交易所將處置股的交易規矩修改為兩分鐘一撮。新制上路後，處置股盤中掛假單以拐騙對手、引導進緩撮的手法頻率明顯變高。謝孟恭安撫散戶表示，這主要是大戶與巨人之間的互搞與算計，散戶最多僅會被騙走幾個檔位，無需過度驚慌。
  8. 宙斯法則的崩壞與基本面隔日沖困境：主持人指出，大家不互搞、好營收就該上漲的共識在當前盤面已經崩壞。許多公司如某 AWS 概念股開出高於預期的驚人營收，股價卻不漲反跌，甚至被大戶當作利多出貨的工具，導致市場失去基本信賴，許多研究基本面的投資人因受不了被市場算計而被逼成了基本面隔日沖。
  9. Google 人事異動與 AI 前沿模型競爭看法：Google 迎來重大的人事搬風，DeepMind 創辦人 Demis Hassabis 卸任 DeepMind 的 CEO，而 Jeff Dean 則帶領團隊成立新公司 Discovery Loop。市場擔憂 Google 正在輸掉前沿模型的競爭，但謝孟恭認為這只是雙軌制改為單軌制的組織架構收攏。
  10. 算力基礎建設與波克夏買入 Google 的數位房東模式：結合波克夏於 2025 年 Q3 買入並加碼 Google 股票的背景，謝孟恭分析 Google 正在將重心轉向算力基礎設施與雲端租售。巴菲特喜愛重資產、寡占的鐵路與電網，而算力正是 AI 時代的基礎建設，Google 作為數位房東提供算力給其他開發商，其收租的財務確定性遠高於勝負未分的前沿模型。
  11. 職場怪人應對與身心健康高於薪資的權衡：面對職場上能力不足卻極愛控場、交辦無意義工作的主管，謝孟恭建議最好與這類怪人保持距離。如果糟糕的職場環境已嚴重影響身心健康，即使新工作的正職收入可能會因此減少大約三成，換取身心健康與更好的工作環境仍是十分值得的選擇。
  12. 類股輪動佈局與大盤修正後的選股新原則：謝孟恭透露自己在光通訊、AI 電源及散熱領域皆有佈局，而對 PCB 載板部分則因市場過於擁擠而較無興趣。在大盤經歷殺盤修正後，他在選股上變得更具防禦性，傾向挑選在 2026 至 2027 年能繳出實質獲利成績單、具有明確能見度的公司，而非僅靠題材炒作。
  13. 知識累積的長線複利與主題循環：台股上千檔標的的主題多為循環重複，建議投資人從自身熟悉或能直接接觸的業務開始研究。研究新科技如 HBM 的門檻雖高，但只要在市場待得夠久，過去累積的知識在主題重現時便能發揮極大價值，形成長線複利。
  14. 信貸槓桿帶來的焦慮警訊與部位規模控制：針對因辦理信貸開槓桿投資而感到焦慮不安的聽眾，謝孟恭建議，當投資部位的規模超出心理負荷、甚至影響睡眠時，應果斷降低槓桿或轉作定存。保持健康的部位規模，能避免自己陷入過度解讀國際事件與政治局勢的泥淖。
  15. 與父母相處的釋懷及待業期間的瘋狂運動調適法：謝孟恭分享他從旁人口中得知父母其實非常支持他而感到釋懷。對於失業半年、焦慮感破表的聽眾，他大力推薦進行瘋狂運動。把體能搞好能顯著改變脾氣、耐心與對世界的看法，這是一項回報極高且練在身上絕不會流失的無形資產。

問答精選

  1. Q：聽眾想知道，在台灣如果扣除房地產，資產達到多少金額後，生活品質和體驗就基本上面對有錢人不會有太大差距？
  2. Q：聽眾詢問，為什麼主持人最近會想在生日時帶兒子去住青年旅館？
  3. Q：聽眾請教，處置股改為兩分鐘一撮的新制上路後，盤中觀察到最明顯的特徵是什麼？
  4. Q：聽眾想了解，什麼是主持人所提到的宙斯法則的崩壞？
  5. Q：聽眾好奇，為什麼波克夏會在 2025 年 Q3 買入並加碼 Google 股票，這與 Google 的 AI 策略有何關係？
  6. Q：面對職場上能力不足卻極愛控場的主管，且糟糕的職場環境已嚴重影響身心健康時，主持人有何建議？
  7. Q：對於因辦理信貸開槓桿投資而焦慮失眠，且失業半年身心處於極差狀態的聽眾，主持人有什麼調適建議？
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