{ "info": { "filename": "EP672 | 🐣", "name": "林口在地投資與功率半導體交期展望，大腸鏡與攝護腺檢測指南、機器人概念股及 AI 時代工程師轉型", "url": "https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep672/id1500839292?i=1000773499374", "slug": "linkou-mosfet-healthcheck-robot-ai-software-engineer", "date": "2026-06-20", "coverImage": "2026-06-20.webp", "description": "

摘要

本集節目聚焦於台股創下歷史新高後的市場動態，主持人謝孟恭深入剖析被動元件、功率半導體與 MOSFET 的最新進展。因歐美 IDM 大廠交期大幅拉長至一年以上，為台灣相關供應鏈帶來顯著的轉單效應；同時探討熱門的機器人與工具機概念股，指出其目前多處於題材炒作階段，實質營收佔比仍低，建議投資人見招拆招。此外，亦針對軟體工程師在 AI Agent 浪潮下的職能轉型與科技業裁員潮進行深度剖析。

在生活與健康管理方面，謝孟恭分享了在林口進行實體餐飲投資的「母雞帶小雞」授權哲學，並詳述近期接受大腸鏡與攝護腺檢查的個人體驗，給予實用的健檢建議。節目中也涵蓋與父母相處、 PS5 Pro 數位版選購、防曬與日常保健等生活話題，並於 Q&A 環節中簡明解答聽眾關於無痛胃鏡、林口商業合作、生技股投資策略及 AI 工具對工程師就業市場影響等各類提問。

重點內容

  1. 謝孟恭透露自己在林口投資了複數個實體店家，計劃透過建立指標性餐廳並由強勢主廚帶領，以「母雞帶小雞」的模式輔導其他店家，藉此活絡在地商業發展。
  2. 對於喜劇俱樂部等小型投資案，主持人秉持信任授權態度，不主動看財報或干預營運，甚至主動將屬於自己的分紅轉為員工獎金，強調「 Go big or go home 」的投資理念。
  3. 端午節期間，主持人提醒聽眾戶外活動需注意防範強烈紫外線，自己打網球也改在下午 4 點半後，並分享家中意外飛入蟬，因民俗吉兆而決定將其收留的趣事。
  4. 主持人透露岳母預計於 2026 年 6 月下旬來台探親，其熱愛派對的社交性格與主持人夫婦的「宅屬性」形成強烈對比，並分享過去帶岳母體驗台北酒吧卻因準備繁瑣而感到心累的經歷。
  5. 岳母正面臨 13 至 14 歲孩子進入青春期叛逆期的管教難題，主持人開玩笑建議她可以搬來台灣生活，將小孩交由父親共同分擔教養責任。
  6. 加權指數再度創下歷史新高，證實大盤修正已告一段落；主持人指出部分投資人因手中持股弱勢而誤判整體盤勢，容易陷入以偏概全的投資盲點。
  7. 歐美 IDM 大廠如德州儀器（TI）、意法半導體（STM）及安森美（ON）等在 AI 需求拉動下，已針對旗下功率半導體與功率晶片展開價格調漲。
  8. 被動元件巨頭國巨（2327）等公司股價表現強勢，產業鏈中以電容最為缺貨，其次為電感，而部分消費性 MLCC 大廠也因資金輪動而股價飆升。
  9. 由於歐美大廠的高壓及功率 MOSFET 交期拉長至 99 週以上，客戶為避免斷料紛紛向台灣二線代工廠及元件廠尋求轉單替代，帶動相關台廠出貨暴增。
  10. 雖然市場資金高度追捧 HBM，但受產能排擠效應影響，DDR5 相關廠商在 EPS 與毛利的實質貢獻上，未來表現有可能大幅跑贏市場預期。
  11. 主持人持續追蹤威世（Vishay, VSH）的法說會與營運數據，指出其被動元件與功率半導體的多項關鍵品項交期依然極端拉長，驗證全球實體供應鏈吃緊。
  12. 以 GB200 及 NVL72 為首的 AI 伺服器已進入密集的實際拉貨階段，成為半導體與高階被動元件產業目前最主要的需求成長引擎；儘管目前的消費性電子與車用電子市場仍然相對低迷，但若未來復甦，將與 AI 需求重疊形成極大需求巨浪。
  13. 謝孟恭分享其接受大腸鏡與攝護腺檢查的經驗，指出攝護腺檢查在清醒時進行非常不適，強烈建議健檢中心應將兩者併入麻醉狀態下一次完成，以減輕病患的痛苦，同時建議穿久而累積異味的運動排汗衣應視為消耗品定期汰換。
  14. 關於機器人與工具機類股，謝孟恭提及自己先前曾佈局與斜坡減速器（諧波減速器）相關的日股，但該產業目前在多數工業電腦（IPC）或零件廠的營收占比僅個位數百分比，仍處於半夢半醒的題材炒作階段，中長期趨勢雖值得關注，但現階段投資應見招拆招。
  15. 針對軟體工程師就業市場，謝孟恭分析近期裁員潮主因是疫情期間科技業過度招聘後的庫存調整，而非單純因 AI 工具普及而取代人力；面對 AI Agent 的崛起，工程師的日常工作將從純粹的程式碼創作轉向校對、監督與架構設計，AI 將作為加速器大幅提升整體生產力。

問答精選

  1. 有聽眾詢問做無痛胃鏡與大腸鏡檢查是否會很可怕？謝孟恭以自身經驗解答，表示無痛檢查非常輕鬆，在注射麻醉劑後會瞬間進入深度睡眠，醒來時已完成檢查，唯一較繁瑣的是前一天清晨需要起床服用瀉藥清腸。
  2. 有聽眾詢問該如何加入林口的實體商業合作？主持人回應其篩選標準為優先選擇曾經創業失敗或遭遇瓶頸，但仍有決心親自下場嘗試的團隊；對於不熟、僅在口頭喊著想加入的陌生人則一律不予考慮。
  3. 有聽眾請教該如何應對叛逆期孩子的管教問題？以及與父母出遊常被灌輸負能量該如何自處？主持人建議對父母採取簡短回應並保持物理距離，而面對 13-14 歲進入青春期的孩子則應儘量保持理性，避免說出會造成永久性家庭關係傷害的極端話語。
  4. 有聽眾提問生技股是否能透過正期望值的策略獲利？謝孟恭回答，生技股相較於電子零組件股更難透過供應鏈去推估營收，其波動多由消息面驅動，若不具備極高專業門檻，被當韭菜割肉的機率極高。
  5. 有聽眾關心 AI 是否會徹底淘汰非頂尖的軟體工程師？謝孟恭回答，不會，目前的招聘放緩主因是疫情過後過度招聘的修正，AI 工具反而能降低開發門檻，使工程師的工作從寫程式碼（Coding）轉變為產品架構規劃與校對，市場規模將會擴大。
  6. 有聽眾詢問 PS5 該買 Pro 版還是光碟版？以及台股創高時如何調整投資部位？謝孟恭回答，自己目前使用的是 PS5 Pro 數位版以省下實體光碟收納空間，另外強調不應在加權指數創歷史新高時放空，應關注交期顯著拉長的功率半導體與 MOSFET 等具基本面支撐的標的。
", "summary": "

摘要

本集節目聚焦於台股創下歷史新高後的市場動態，主持人謝孟恭深入剖析被動元件、功率半導體與 MOSFET 的最新進展。因歐美 IDM 大廠交期大幅拉長至一年以上，為台灣相關供應鏈帶來顯著的轉單效應；同時探討熱門的機器人與工具機概念股，指出其目前多處於題材炒作階段，實質營收佔比仍低，建議投資人見招拆招。此外，亦針對軟體工程師在 AI Agent 浪潮下的職能轉型與科技業裁員潮進行深度剖析。

在生活與健康管理方面，謝孟恭分享了在林口進行實體餐飲投資的「母雞帶小雞」授權哲學，並詳述近期接受大腸鏡與攝護腺檢查的個人體驗，給予實用的健檢建議。節目中也涵蓋與父母相處、 PS5 Pro 數位版選購、防曬與日常保健等生活話題，並於 Q&A 環節中簡明解答聽眾關於無痛胃鏡、林口商業合作、生技股投資策略及 AI 工具對工程師就業市場影響等各類提問。

重點內容

  1. 謝孟恭透露自己在林口投資了複數個實體店家，計劃透過建立指標性餐廳並由強勢主廚帶領，以「母雞帶小雞」的模式輔導其他店家，藉此活絡在地商業發展。
  2. 對於喜劇俱樂部等小型投資案，主持人秉持信任授權態度，不主動看財報或干預營運，甚至主動將屬於自己的分紅轉為員工獎金，強調「 Go big or go home 」的投資理念。
  3. 端午節期間，主持人提醒聽眾戶外活動需注意防範強烈紫外線，自己打網球也改在下午 4 點半後，並分享家中意外飛入蟬，因民俗吉兆而決定將其收留的趣事。
  4. 主持人透露岳母預計於 2026 年 6 月下旬來台探親，其熱愛派對的社交性格與主持人夫婦的「宅屬性」形成強烈對比，並分享過去帶岳母體驗台北酒吧卻因準備繁瑣而感到心累的經歷。
  5. 岳母正面臨 13 至 14 歲孩子進入青春期叛逆期的管教難題，主持人開玩笑建議她可以搬來台灣生活，將小孩交由父親共同分擔教養責任。
  6. 加權指數再度創下歷史新高，證實大盤修正已告一段落；主持人指出部分投資人因手中持股弱勢而誤判整體盤勢，容易陷入以偏概全的投資盲點。
  7. 歐美 IDM 大廠如德州儀器（TI）、意法半導體（STM）及安森美（ON）等在 AI 需求拉動下，已針對旗下功率半導體與功率晶片展開價格調漲。
  8. 被動元件巨頭國巨（2327）等公司股價表現強勢，產業鏈中以電容最為缺貨，其次為電感，而部分消費性 MLCC 大廠也因資金輪動而股價飆升。
  9. 由於歐美大廠的高壓及功率 MOSFET 交期拉長至 99 週以上，客戶為避免斷料紛紛向台灣二線代工廠及元件廠尋求轉單替代，帶動相關台廠出貨暴增。
  10. 雖然市場資金高度追捧 HBM，但受產能排擠效應影響，DDR5 相關廠商在 EPS 與毛利的實質貢獻上，未來表現有可能大幅跑贏市場預期。
  11. 主持人持續追蹤威世（Vishay, VSH）的法說會與營運數據，指出其被動元件與功率半導體的多項關鍵品項交期依然極端拉長，驗證全球實體供應鏈吃緊。
  12. 以 GB200 及 NVL72 為首的 AI 伺服器已進入密集的實際拉貨階段，成為半導體與高階被動元件產業目前最主要的需求成長引擎；儘管目前的消費性電子與車用電子市場仍然相對低迷，但若未來復甦，將與 AI 需求重疊形成極大需求巨浪。
  13. 謝孟恭分享其接受大腸鏡與攝護腺檢查的經驗，指出攝護腺檢查在清醒時進行非常不適，強烈建議健檢中心應將兩者併入麻醉狀態下一次完成，以減輕病患的痛苦，同時建議穿久而累積異味的運動排汗衣應視為消耗品定期汰換。
  14. 關於機器人與工具機類股，謝孟恭提及自己先前曾佈局與斜坡減速器（諧波減速器）相關的日股，但該產業目前在多數工業電腦（IPC）或零件廠的營收占比僅個位數百分比，仍處於半夢半醒的題材炒作階段，中長期趨勢雖值得關注，但現階段投資應見招拆招。
  15. 針對軟體工程師就業市場，謝孟恭分析近期裁員潮主因是疫情期間科技業過度招聘後的庫存調整，而非單純因 AI 工具普及而取代人力；面對 AI Agent 的崛起，工程師的日常工作將從純粹的程式碼創作轉向校對、監督與架構設計，AI 將作為加速器大幅提升整體生產力。

問答精選

  1. 有聽眾詢問做無痛胃鏡與大腸鏡檢查是否會很可怕？謝孟恭以自身經驗解答，表示無痛檢查非常輕鬆，在注射麻醉劑後會瞬間進入深度睡眠，醒來時已完成檢查，唯一較繁瑣的是前一天清晨需要起床服用瀉藥清腸。
  2. 有聽眾詢問該如何加入林口的實體商業合作？主持人回應其篩選標準為優先選擇曾經創業失敗或遭遇瓶頸，但仍有決心親自下場嘗試的團隊；對於不熟、僅在口頭喊著想加入的陌生人則一律不予考慮。
  3. 有聽眾請教該如何應對叛逆期孩子的管教問題？以及與父母出遊常被灌輸負能量該如何自處？主持人建議對父母採取簡短回應並保持物理距離，而面對 13-14 歲進入青春期的孩子則應儘量保持理性，避免說出會造成永久性家庭關係傷害的極端話語。
  4. 有聽眾提問生技股是否能透過正期望值的策略獲利？謝孟恭回答，生技股相較於電子零組件股更難透過供應鏈去推估營收，其波動多由消息面驅動，若不具備極高專業門檻，被當韭菜割肉的機率極高。
  5. 有聽眾關心 AI 是否會徹底淘汰非頂尖的軟體工程師？謝孟恭回答，不會，目前的招聘放緩主因是疫情過後過度招聘的修正，AI 工具反而能降低開發門檻，使工程師的工作從寫程式碼（Coding）轉變為產品架構規劃與校對，市場規模將會擴大。
  6. 有聽眾詢問 PS5 該買 Pro 版還是光碟版？以及台股創高時如何調整投資部位？謝孟恭回答，自己目前使用的是 PS5 Pro 數位版以省下實體光碟收納空間，另外強調不應在加權指數創歷史新高時放空，應關注交期顯著拉長的功率半導體與 MOSFET 等具基本面支撐的標的。
" } }